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La Sortie des bandes de Bollinger est toujours significative mais de quoi ?
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Pour travailler sur les bandes de Bollinger, rien de plus performant que WinixPro.
En un clic, vous pouvez sélectionner toutes les valeurs qui ont cassé la bande supérieure ou la bande inférieure de Bollinger. Encore mieux, la table de décision vous indique depuis quand cette cassure a eu lieu. De plus, l'analyse peut se faire dans la fréquence que vous souhaitez (mois, semaine, jour, minute,...)
Observez l'écran ci-dessus. La fréquence choisie ici est la semaine. Première constatation : 35 valeurs sur 120 (compartiment A) ont dépassé leur bande supérieure de Bollinger depuis au moins une semaine contre deux qui ont cassé la bande inférieure. Cela donne déjà une idée de ce qui se passe sur le marché.
Ensuite dans la colonne Nbj Haut figure le nombre de semaines depuis que la cassure s'est produite. Dans notre cas, ce nombre varie de 1 à 7. Une seule valeur connaît une sortie depuis 7 semaines, il s'agit d'Essilor. Le signal est arrivé sur la majorité des valeurs il y a 4 et 2 semaines. Legrand que nous avons choisi pour illuster cet écran est sorti par le haut il y a déjà 6 semaines.
Un grand nombre d'informations très précieuses peuvent être tirées de l'analyse de cet écran.
Rappelons la signification de ce signal : un évènement rare au sens statistique du terme vient de se produire sur la valeur. L'interprétation en tant que signal d'achat ou de vente mérite d'être largement débattu.
En effet, le franchissement de la bande supérieure constitue-t-il un emballement momentané du titre destiné à être corrigé rapidement ou le début d'une tendance haussière durable
Soyons clairs : les bandes de Bollinger ne peuvent pas répondre seules à cette question mais leur analyse peut apporter des éléments de réponse déterminants.
Par exemple, si le franchissement se produit sur un pourcentage de valeurs important au même moment, la probabilité qu'il s'agisse d'un démarrage global du marché est grande. Le fait d'étudier un ensemble de valeurs et non pas une valeur isolée est ici crucial.
En terme de risque, si dans l'historique de la valeur, le positionnement du cours au-dessus de la bande supérieure est par exemple de 3 semaines consécutives, l'achat à ce niveau-là constitue un risque élevé.
N'oublions pas une chose élémentaire : toute sortie est inéluctablement suivie par une nouvelle entrée dans la bande qui ne signifie d'ailleurs pas qu'il faille quitter la valeur. A regarder de près le graphe de Legrand, on s'aperçoit qu'à partir de début 2009, les sorties courtes ont été suivies de périodes de consolidation qui n'ont en rien remis en cause la tendance haussière de la valeur.
Il existe beaucoup de pistes à explorer : quelle est la durée moyenne des sorties de bandes, quel pourcentage de gain peut-on en espérer. Les outils de WinixPro comme l'optimisation vous permettent de mener ces études.
Méfiez-vous des interprétations automatiques données aux sorties de canal. Utilisez cet outil avec discernement. Par contre, accordez-lui une attention particulière lorsque le signal se produit sur un grand nombre de valeurs en même temps.
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